(来学网)某证券在行情好的情况下的收益率为10%,其他情况下的收益率为5%,行情好的概率为0.4,其他情况的概率为0.6。该证券的贝塔系数为2.4,无风险收益率为4%,市场平均风险收益率为3%。
要求:
(1)计算该证券的期望收益率和收益率的方差。
(2)计算该证券收益率的标准差和标准差率。
(3)计算该证券的必要收益率。
正确答案:
(1)该证券的期望收益率=10%×0.4+5%×0.6=7%。
 该证券收益率的方差=0.4×(10%-7%)^2+0.6×(5%-7%)^2=0.0006
(2)该证券收益率的标准差=0.0006^0.5=0.0245。
 该证券收益率的标准差率=0.0245÷7%=0.35
(3)该证券的必要收益率=4%+2.4×3%=11.2%。