(来学网)某企业投资建设一个工业项目,该项目可行性研究报告中的相关资料和基础数据如下:
1.该项目设备购置费为2400万元,建筑工程费用、安装工程费为设备购置费的40%、10%。工程建设其他费用为800万元(其中无形资产费用为200万元),基本预备费费率为10%,预计未来每年的年均投资价格上涨率为5%。
2.项目建设前期年限为1年,建设期为1年,生产运营期为8年。建设投资在建设期均衡投入。
3.项目生产运营期第1年投入流动资金240万元。
4.项目的建设投资、流动资金均由资本金投入。
5.除了无形资产费用之外,项目建设投资全部形成固定资产(其中可抵扣固定资产进项税额100万元),固定资产使用年限为8年,残值率为5%,采用直线法折旧。无形资产按生产运营期平均摊销。
6.项目正常年份销售收入为900万元(不含销项税额),增值税税率为13%,增值税附加税率为12%,项目正常年份年经营成本为200万元(不含进项税额),正常年份的进项税额为30万元。项目运营第1年产量为设计产量的80%,第2年及以后各年均达到设计产量,运营期第1年的销售收入及销项税、经营成本及进项税均为正常年份的80%。
7.企业适用的所得税税率为25%。
问题:
1.列式计算拟建项目的建设投资。
2.列式计算项目计算期第2、3年的总成本费用(不含税)。
3.列式计算项目运营期各年应缴纳的增值税及增值税附加。
4.列式计算项目运营期第1、2年的净利润。
5.列式计算项目投资现金流量表运营期第8年的净现金流量。(计算结果保留2位小数)
正确答案:
问题1:
工程费用=2400×(1+40%+10%)=3600.00(万元)
基本预备费=(3600+800)×10%=440.00(万元)
静态投资=3600+800+440=4840(万元)
价差预备费=4840×[(1+5%)1.5-1]=367.50(万元)
建设投资=4840+367.50=5207.50(万元)
问题2:
固定资产年折旧=(5207.5-200-100)×(1-5%)/8=582.77(万元)
无形资产年摊销=200/8=25.00(万元)
计算期第2年总成本费用(不含税)=200×80%+582.77+25=767.77(万元)
计算期第3年总成本费用(不含税)=200+582.77+25=807.77(万元)
问题3:
运营期第1年的应纳增值税=900×80%×13%-30×80%-100=-30.40(万元)
所以运营期第1年的应纳增值税为0,增值税附加税为0
运营期第2年的应纳增值税=900×13%-30-30.40=56.60(万元)
运营期第2年的应纳增值税附加=56.60×12%=6.79(万元)
运营期第3~8年的应纳增值税=900×13%-30=87.00(万元)
运营期第3~8年的应纳增值税附加=87.00×12%=10.44(万元)
问题4:
运营期第1年利润总额=900×80%-767.77=-47.77(万元)
运营期第1年的净利润=-47.77(万元)
运营期第2年的利润总额=900-807.77-6.79=85.44(万元)
运营期第2年的所得税=(85.44-47.77)×25%=9.42(万元)
运营期第2年的净利润=85.44-9.42=76.02(万元)
问题5:
运营期第8年总成本费用(不含税)=200+582.77+25=807.77(万元)
运营期第8年的利润总额=900-807.77-10.44=81.79(万元)
运营期第8年的所得税=81.79×25%=20.45(万元)
现金流入=营业收入(不含税)+销项税+补贴收入+回收固定余值+回收流动资金
=900+900×13%+240+(5207.5-200-100)5%=1502.38(万元)
现金流出=建设投资+流动资金投资+经营成本+进项税+增值税+增值税附加+调整所得税+维持运营投资
=200+30+87+10.44+20.45=347.89(万元)
净现金量=现金流入-现金流出=1502.38-347.89=1154.49(万元)