背景资料:
某项目拟建工业项目,基础财务评价数据如下:
项目建设期为2年,生产运营期为6年,项目建设投资1000万元(包含100万可抵扣进项税)全部形成固定资产。固定资产残值率为4%,折旧年限8年,按直线法折旧,固定资产余值在项目运营期末收回。
1.项目建设投资来源为银行借款。借款总额1000万元,在建设期内均衡投入,借款年利率6%(按年计息)。借款合同约定的还款方式为运营期的前3年等额还本付息。
2.运营期第1年投入流动资金200万元,全部为自有资金,流动资金在计算期末全部收回。流动资金借款利率、短期临时借款利率均为5%(按年计息)。
3.产品不含税价格85元/台,在运营期间,正常年份每年的经营成本(不含进项税额)为200万元,单位产品进项税额为5元/台,企业适用的增值税率13%,增值税附加税率为10%,所得税率为25%。
4.设计生产能力为10万台,投产第1年生产能力达到设计生产能力的70%,经营成本为正常年份的70%,以后各年均达到设计生产能力。
【问题】
1.列式计算项目建设期贷款利息和固定资产年折旧额。
2.列式计算运营期第1年应偿还的贷款本金、利息和临时借款。
3.列式计算项目运营期第2年应偿还的贷款本金和利息,并通过计算说明项目能否满足还款要求。
4.列式计算运营期第1年的资本金净现金流量。
5.假设项目的投资额、单位产品价格在初始值的基础上分别变动+10%时对应的财务净现值的计算结果见表。根据该表的数据列式计算各因素的敏感度系数,并对个因素的敏感性进行排序。根据表中的数据列式计算产品价格的临界点。(计算结果保留两位小数)。
(来学网)