财务管理_中级会计

专业：初级会计中级会计注册会计师

题库：财务管理会计实务经济法

财务管理

201. D公司是一家服装加工企业，2011年企业收入为3600万元，营业成本为1800万元，日购货成本为5万元。该公司与经营成本有关的购销业务均采用赊账方式。假设一年按360天计算。D公司简化的资产负债表如表4所示：表4资产负债表（2011年12月31日）单位：万元[20180724152944.gif] 要求：（1）计算D公司2011年的营运资金数额。（2）计算D公司2011年的应收账款周转期、应付账款周转期、存活周转期以及现金周转期(为简化计算，应收账款、存活、应付账款的平均余额均以期末数据代替）（3）在其他条件相同的情况下，如果D公司利用供应商提供的现金折扣，则对现金周转期会产生何种影响？（4）在其他条件相同的情况下，如果D公司增加存货，则对现金周转期会产生何种影响？

202. E公司为一家上市公司，为了适应外部环境变化，拟对当前的财务政策进行评估和调整，董事会召开了专门会议，要求财务部对财务状况和经营成果进行分析。相关资料如下：材料一：公司有关的财务资料如表5、表6所示；表5财务状况有关资料单位：万元[20180724153334.gif] 表6经营成果有关资料单位：万元[20180724153636.gif] 说明：“*”表示省略的数据资料二：该公司所在行业相关指标平均值：资产负债率为40%，利息保障倍数（已或利息倍数）为3倍。资料三：2011年2月21日，公司根据2010年度股东大会决议，除分配现金股利外，还实施了股标股利分配方案，以2010年年末总股本为基础，每10股送3股工商注册登记交变更后公司总股本为7800万股，公司2011年7月1日发行新股4000万股。资料四：为增加公司流动性，董事陈某建议发行公司债券筹资10000万元；董事王某建议，改变之前的现金股利政策，公司以后不再发放现金股利。要求：（1）计算E公司2011年的资产负债率、权益乘数、利息保障倍数、总资产周转率和基本每股收益。（2）计算E公司在2010年末息税前利润为7200万元时的财务杠杆系数。（3）结合E公司目前偿债能力状况，分析董事陈某提出的建议师傅合理并说明理由。（4）E公司2009、2010、2011年执行的是哪一种现金股利政策？如果采纳董事王某的建议停发现金股利，对公司股份可能会产生什么影响？

203. F公司是一家制造类上市公司，公司的部分产品外销欧美。2012年该公司面临市场和成本的巨大压力。公司管理层决定，出售丙产品生产线、扩大具有良好前景的丁产品的生产规模。为此，公司财务部进行了财务预测与评价，相关资料如下：资料一：2011年F公司营业收入为375000万元，净利润为3000万元。该公司2011年简化的资产负债表如表7所示：表7资产负债表简表（2011年12月31日）单位：万元 [20180724154119.gif] 资料二：预计F公司2012年营业收入会下降20%，销售净利率会下降5%，股利支付率为50%。资料三：F公司运用逐项分析的方法进行营运资金需求量预测，相关资料如下：（1）F公司近五年现金与营业收入直接爱你的关系如表8所示：[20180724154145.gif] （2）根据对F公司近五年的数据分析，存货、应付账款与营业收入保持固定比例关系，其中存货与营业收入的比例为40%，应付账款与营业收入的比例为20%，预计2012年上述比例保持不变。资料四：2012年，F公司将丙产品线按固定资产账面净值8000万元出售，假设2012 年全年计提折旧600万元。资料五：F公司为扩大丁产品的生产规模新建一条生产线，预计投资15000万元，其中2012年年初投资10000万元，2013年年初投资5000万元，项目建设期为2年，运营期为10年，运营期各年净现金流量为40000万元。项目终结时可收回净残值750万元，假设基准折现率为10%，相关货币时间价值系数如表9所示：表9相关货币时间价值表 [20180724154205.gif] 资料六：为了满足运营和投资的需要，F公司计划按面值发行债券投资，债券年利率9%，每年年末付息，筹资费率为2%，该公司适用的企业所得税税率为25%。要求：（1）运用高低点法预测F公司现金需要量：①单位变动资金（b);②不变资金（a）; ③2012年现金需要量。（2）运用销售百分比法测算F公司的下列指标：①2012年年货资金需要量；②2012 年应付账款需要量。（3）测算F公司2012年固定资产期末账面净值和在建工程期末余额。（4）测算F公司2012年留存收益增加额。（5）进行丁产品生产线投资项目可行性分析：①计算包括项目建设期的静态投资回收期；②计算项目净现值；③评价项目投资可行性并说明理由。（6）计算F公司拟发行债券的资本成。

204. 与普通合伙企业相比，下列各项中，属于股份有限公司缺点的是（）

205. 已知（P/A，8%，5）=3.9927，（P/A，8%，6）=4.6229，（P/A，8%，7）=5.2064，则6 年期、折现率为 8%的预付年金现值系数是（）。

206. 下列各种风险应对措施中，能够转移风险的是（）。

207. 下列混合成本的分解方法中，比较粗糙且带有主观判断特征的是（）。

208. 下列各项中，对企业预算管理工作负总责的组织是（）。

209. 下列各项中，不属于零基预算法优点的是（）。

210. 下列关于生产预算的表述中，错误的是（）。

211. 与发行公司债券相比，吸收直接投资的优点是（）。

212. 下列各项中，不能作为资产出资的是（）。

213. 下列各项中，不属于融资租赁租金构成内容的是（）。

214. 与股票筹资相比，下列各项中，属于留存收益筹资特点的是（）。

215. 为反映现时资本成本水平，计算平均资本成本最适宜采用的价值权数是（）。

216. 甲企业本年度资金平均占用额为3500万元，经分析，其中不合理部分为500万元。预计下年度销售增长5%，资金周转加速2%，则下年度资金需要量预计为（）万元。

217. 市场利率上升时，债券价值的变动方向是（）。

218. 某投资者购买A公司股票，并且准备长期持有，要求的最低收益率为11%，该公司本年的股利为0.6元/股，预计未来股利年增长率为5%，则该股票的内在价值是（）元/股。

219. 某企业预计下年度销售净额为1800万元，应收账款周转天数为90天（一年按360天计算），变动成本率为60%，资本成本为10%，则应收账款的机会成本是（）。

220. 采用ABC控制法进行存货管理时，应该重点控制的存货类别是（）。